News:

Forum.pl - Founded by a group of enthusiasts to promote financial literacy

Main Menu

Советы по инвестициям от миллиардера Питера Линча

Started by Сорокин Филипп, Mar 16, 2023, 11:49 AM

Previous topic - Next topic
Topic keywords [SEO] Питер-Линчсоветы-по-инвестициямПитер-Линч-советысоветы-начинающим-инвесторам

Сорокин Филипп

Для тех кто не знает Питер Линч являлся руководителем инвестиционного фонда Магеллан. Часто говорят об успехах Уоррена Баффета, но Питер Линч управляя фондом Магеллан с 1977 по 1990 года показывал результаты по годовой доходности на голову выше, чем у Баффета. Средний прирост активов за год у Баффетта составляет около 20% в том время как у Линча этот показатель составлял аж 29.2% в течении тринадцати лет.

Совет №1: Добиваться преимущества в знаниях
Линч не раз говорил, что добиться успеха в инвестициях не так трудно, как может показаться и один из путей стараться как можно знать отрасль или компанию в которую вы инвестируете. Вот что он сам говорил на этот счет:
"Ваша сильная сторона как инвестора состоит не в том, чтобы действовать так как вам предписывают консультанты с Уолл-стрит, а в достаточном знании компании и отрасли. Зная отрасль или компанию лучше профессиональных консультантов вы можете действовать лучше них."


Совет №2: Избегайте инвестиций в слепую
И действительно, согласитесь что почти нереально понять какие перспективы есть у компании Х, если вы не знаете их баланс, не знаете какие у них результаты за квартал, какие цели есть и тд. Сам Линч выразился об этом так:
"Ни в коем случае не вкладывайтесь в фирму, если не имеете никакой информации о ее финансовом положении. Именно владение акциями компаний с плачевным финансовым положением ведет к самым высоким убыткам."

Совет №3: Нужно хорошо знать во что вы вкладываетесь
Линч сказал по этому поводу следующее:
"Нужно иметь четкое представление, во что вы вкладываете и по каким причинам. Аргументы по типу "Этот актив вырастет в цене по-любому" в этом деле неуместны." "Стреляя вслепую вы почти во всех случаях промажете". Линч советует изучать всю доступную информацию, например не только отчетность но бизнес-модель и прочее. Линч говорит что часто начинающие инвесторы вкладываются импульсивно, при этом почему при выборе автомобиля или стиральной машине они проявляют должную методичность в изучении информации о товаре. Не стоит относится к покупке акций как к лотерейным билетам, говорит Линч.

Совет №4: Не пытайтесь предсказать поведение рынка
Что имеется в виду? Речь идет не об анализе перспектив компании и будущем положении ее, а о попытках предсказать поведение и ситуацию всего рынка акций и других рынков. В 2008 году всего-навсего за несколько месяцев до Великой рецессии(самого крупного обвала рынка со времен Великой депрессии) не было ни одного упоминания о надвигающейся катастрофе. Даже наоборот, эксперты, аналитики бодро говорил об отличных возможностях для инвесторов и том, что по итогам года можно будет очень хорошо заработать.

Совет №5: Пересматривайте свой портфель как минимум раз в пол года, если инвестируете в долгую
Ситуация на рынке и в компаниях в которые вы инвестируете меняется. Поэтому стоит периодически критически оценивать компанию. Нужно смотреть, совпадают ли ваши изначальные предположения о том, какая динамика будет у компании с тем, что вы видите сейчас. После переоценки открывается три варианта действия: Увеличить инвестиции если дела у компании идут лучше чем предполагалось. Второй вариант оставить все как есть. Третий полностью или частично продать активы, если дела у компании становится хуже.

Совет №6: Имейте достаточную стойкость
"Каждый человек обладает достаточным количеством интеллектуальных способностей для того, чтобы получать прибыль на фондовом рынке. Но не каждый обладает достаточной эмоциональной стойкостью. Если у вас есть предрасположенность к тревоге и панике, то вам лучше не заниматься инвестициями." И действительно, об этом часто говорят. Паника подталкивает нас к импульсивным решениям, что является смертным грехом в инвестициях. Краткосрочные колебания цены, даже очень ощутимые в процентном выражении, будут всегда и если вы будете им поддаваться, то будете терпеть одни лишь убытки.

Совет №7: Не нужно принимать на веру советы консультантов и аналитиков
Стоит относится осторожно к советам экспертов, и тем более фразам или заголовкам по типу "Не упустите свой шанс...". Также не стоит сильно следить за тем, что делают авторитеты, включая, как говорит сам Линч, его самого. И тут все просто. Самая очевидная причина не делать этого следующая: люди склонны ошибаться. Тем более когда речь идет о непредсказуемом фондовом рынке.