Forum.pl

На протяжении десятилетий наблюдается устойчивый рост цен на драгоценные металлы. Платина, золото и серебро сегодня рассматриваются как источник получения пассивного дохода, и этот вид инвестиций привлекает миллионы людей. Платина занимает позицию самого дорогого и престижного в списке драгоценных металлов, она является перспективным объектом для инвестиций, и график платины за 10 лет может это подтвердить. Платина - самый редкий драгоценный металл по сравнению с другими основными драгоценными металлами, обращающимися на фьючерсных биржах и спотовых рынках. Она обладает свойствами, которые исторически сделали ее самым ценным из всех металлов. Определение "золото богачей" возникло не на пустом месте. Платина имеет самую высокую себестоимость производства; этот металл находит широкое применение в промышленности, поскольку является самым плотным из всех четырех металлов, а также имеет самую высокую температуру плавления и кипения.

На протяжении десятилетий платина была самым дорогим металлом. Ежегодная добыча золота составляет более 3000 т, а платины - менее 200 т. При этом процент промышленного использования платины гораздо выше, чем золота. Тем не менее платина начала торговаться с дисконтом к золоту в конце 2014 года и более трех лет не оправдывала своего звания "золота богачей". При этом предложение платины не увеличивалось, а спрос несколько снизился. Среднее значение цен на платину и палладий по отношению к золоту является методом совместного измерения их исторического ценового диапазона.

Мировые ресурсы платины распределены крайне неравномерно. На долю ЮАР приходится 63 тыс. т из общего доказанного объема в 66 тыс. т. Запасы России составляют чуть более 1 тыс. т. Таким образом, если рассматривать предложение платины на мировом рынке, то оно определяется, можно сказать, одним игроком - ЮАР.


Десять лет назад тройская унция платины оценивалась в 710-720 долл. В течение полутора лет цена металла неуклонно росла и за полгода успешно преодолела "планку" в 1000 долл. за унцию. После небольших колебаний в обе стороны платина резко подорожала до 2000 долл. за унцию. Однако к концу кризиса 2008 года ее стоимость рухнула до уровня 850 долл. Достигнув "дна", драгоценный металл вновь начал расти в течение нескольких лет. В июле 2014 года тройская унция оценивалась в 1500 долл. С этого момента цена актива практически постоянно снижалась. В начале марта 2015 года она составляла 1185 долл. за унцию.

События, тенденции и проблемы платины: добывающая компания PGM в мае 2017 года была продана горнодобывающей компании из ЮАР. По состоянию на октябрь производство PGM было примерно таким же, как в 2016 году. Продолжалась разработка и расширение прилегающих к месторождениям рудников; разработка была завершена с опережением графика, и первая продукция ожидалась в четвертом квартале 2017 года. Эта же горнодобывающая компания из ЮАР приобрела и другие платиновые рудники в ЮАР, в результате чего она стала третьей в мире компанией по добыче платины. В настоящее время крупные российские и южноафриканские компании активно сотрудничают в области разработки месторождений твердых полезных ископаемых. Они заинтересованы в создании совместных предприятий и переработке металлов платиновой группы в ЮАР. Для более успешного ведения бизнеса компании обмениваются технологиями, разрабатывают единые стратегии и инновационные способы переработки драгоценных металлов.

Среди других стран, которые также имеют дело с этим металлом, но в гораздо меньших объемах, можно назвать следующие:

• На третьем месте находится Зимбабве. В этой стране перерабатывается около 9 тонн платины в год. Россия и Зимбабве создали совместное предприятие по добыче рушника.
• США занимают четвертое место. Два крупнейших рудника в штате Монтана ("Стиллуотер" и "Ист Баудер") находятся во владении монополии "Стиллуотер Майнинг Ко". С каждым годом объем добываемого сырья растет, что позволяет компании увеличивать сеть поставок.
• На пятом месте находится Канада. Крупнейшие компании - "North American Palladium" и "Sudbury Vale" поставляют на мировой рынок около 6 т металлов платиновой группы.

Среднегодовые цены на иридий, палладий, родий и рутений выросли по сравнению с 2016 годом на 55%, 39%, 51% и 45% соответственно. Среднегодовая цена на платину была на 3% ниже, чем в 2016 году, что связано со снижением спроса на дизельные автомобили, в каталитических нейтрализаторах которых используется платина, а рост цены на палладий обусловлен увеличением спроса на автомобили с бензиновым двигателем. Рост цен на иридий и рутений был связан с увеличением промышленного спроса. В сентябре цена на палладий была выше цены на платину, чего не наблюдалось с 2001 года. Ожидается, что введение в некоторых странах более жестких норм выбросов для автомобилей приведет к увеличению спроса на палладий, платину и родий для использования в каталитических нейтрализаторах. Увеличение производства автомобилей в развивающихся странах свидетельствует об ожидаемом росте спроса на МПГ после 2017 года.


Сотрудники Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов опросили 35 аналитиков. Консенсус-прогноз оказался следующим: данный актив увеличит свою стоимость на 5,6%. Commerzbank прогнозирует, что металл закончит следующий год на уровне около 1300 долл. за унцию после просадки до 1200 долл. в середине года. Аналитик UBS Эдель Талли считает, что в последнее время инвесторы устали от платины. По его мнению, цена на нее нечувствительна к плохим новостям из ЮАР; рынок не реагирует даже на обострение ситуации на рудниках. Акции ETF уже упали на 0,5%, или на 13 400 унций.

Покупка платины в настоящее время выгодна как в спекулятивных, так и в инвестиционных целях, что видно на графике исторических цен на платину. Серьезным недостатком металлических счетов является отсутствие обязательного страхования таких вложений. Поэтому к выбору банка следует подходить особенно тщательно, так как существует риск потери вложенных средств.