Forum.pl

Черные и цветные металлы являются одной из наиболее надежных и стабильных форм хранения капитала. Долгосрочные вложения в черные, цветные и редкоземельные металлы могут принести инвестору не особенно высокую, но гарантированную прибыль. Что касается текущей ситуации на мировом рынке, то ее целесообразно оценивать отдельно по черным и цветным металлам. Итак, ситуация на рынке черных металлов и прогнозы экспертов весьма неутешительны. Рынок черных металлов демонстрирует низкую устойчивость, и аналитики прогнозируют убытки для большинства компаний-производителей, включая компании мирового масштаба. В отличие от рынка черных металлов, рынок цветных металлов демонстрирует рост и стабильность. Поэтому инвестиции в цветные металлы не столь рискованны и способны принести большую прибыль.

Цена на никель отражает настроение в сталелитейном секторе, поскольку никель является одним из важнейших компонентов для производства стали. По динамике дневного графика никеля можно судить о состоянии металлоемких отраслей промышленности в частности и металлургии в целом. Кроме того, живой график цен на никель может служить индикатором состояния машиностроительного сектора, в котором используется большое количество легированных сталей. Тем не менее, динамика цен на никель может помочь предсказать общее настроение в отрасли. Никель, как и большинство металлов, торгуется на LME - Лондонской бирже металлов. На сайте nickel rate live можно узнать стоимость никеля на сегодня, а также историю котировок за прошедший период.

Эксперты Goldman Sachs прогнозируют, что цена на никель в этом и следующем году останется очень низкой. Такие котировки, по мнению Юбина Фу и Джеффри Карри, сохранятся и в 2018 году - до тех пор, пока, во-первых, избыток металла на рынке не выйдет на ноль и, во-вторых, пока не сократятся объемы поставок никеля. Проблемы с ликвидностью и рост процентных ставок в Китае, крупнейшем в мире потребителе никеля, вероятно, спровоцировали сокращение запасов металла конечными потребителями и трейдерами, что оказало негативное влияние на цены, считают в Goldman Sachs. По прогнозу Юбина Фу и Джеффри Карри, цена на живом графике никеля в ближайшие 3-6 и даже 12 месяцев составит около $9000 за тонну. Избыток никеля к концу прошлого года был эквивалентен 37 тыс. т, а по итогам 2018 года он обещает быть еще больше - 100 тыс. т.

Если оглянуться назад, то в ноябре 2016 года цена на никель достигла отметки 12 145 долл. за тонну, после чего произошло стремительное снижение, что можно объяснить опасениями по поводу добычи никеля на Филиппинах. В начале 2017 года цены на металл упали на 9%, что стало худшим результатом среди всех металлов, участвующих в торгах на Лондонской бирже металлов (LME).

Единственный производитель никелевого концентрата в ЮАР - Norilsk Nickel Nkomati - является совместным предприятием "Норильского никеля" и African Rainbow Minerals (доля "Норильского никеля" составляет 50%). Суммарная мощность горно-обогатительных фабрик ГОКа составляет 625 000 тонн в месяц. Оценка стоимости запасов Nkomati представляет собой сложную задачу. Его цена может колебаться в очень больших пределах в зависимости от мировой цены на никель. Однако инвестиции в добычу полезных ископаемых осуществляются не только исходя из мировых цен в конкретный период времени, поскольку долговечность рудников зачастую значительно превышает 20 лет. Таким образом, стоимость рудника зависит от того, как мы оцениваем спрос и мировые цены на его продукцию в долгосрочной перспективе. На момент начала переговоров о продаже Nkomati стороны оценивали перспективы цен на никель более оптимистично, чем большинство аналитиков.

Для некоторых людей южноафриканская компания "Норильский никель" представляется выгодной инвестицией по нескольким причинам:

• Он занимает ведущие позиции на мировых рынках. Это, пожалуй, лидер на рынке никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и входит в первую десятку по производству рафинированной меди.
• Перспективная корзина металлов обусловлена высоким качеством сырьевой базы отрасли. Ресурсная база Норильска располагает крупнейшими доказанными и вероятными запасами руды. Запасы руды характеризуются высоким содержанием в ней всех основных металлов (никеля, меди, платины и палладия).
• Имеет самую низкую себестоимость производства по сравнению с конкурентами в отрасли.
• Представляет собой привлекательный портфель инвестиционных проектов. Имеется привлекательное соотношение проектов развития существующих активов и новых проектов с внутренней нормой доходности, подтвержденной стресс-тестами.
• Котировки никеля не так волатильны, как котировки золота.

В целом котировки никеля волатильны, но их рост в последнее время поддерживается растущими опасениями рынка относительно перспектив предложения металла. После того как в начале декабря цены на никель установились на уровне 10 740 долл. за тонну, они выросли на фоне снижения запасов металла на LME до минимальных значений за последние 3 года, а мировые производители увеличили спрос на сырье. Опасения по поводу достаточности никелевого тренда сегодня усиливаются, хотя индонезийская PT Aneka Tambang нарастила производство и продажи никелевой руды. В 2017 году компания реализовала 2,8 млн т этого сырья.

Ключевое преимущество выхода на никелевый курс - ликвидность. Вкладывая средства в металлы, инвесторы получают возможность купить или продать инструменты без каких-либо сложностей и длительных задержек. Еще один плюс инвестиций в металлы - большой выбор возможных инвестиционных стратегий. Это могут быть как краткосрочные, так и долгосрочные инвестиции, а также вложения в добычу металла, его переработку и т.д. Наконец, преимущество инвестирования в металлы заключается в открытости рынка, удобстве и простоте его анализа. В любой момент инвестор может обратиться к графикам и сравнительным таблицам, характеризующим цены на черные и цветные металлы, увидеть динамику роста или падения цен и сделать определенные выводы о проблемах и ожидаемой доходности инвестиций.

Однако инвестиции в металлы связаны и с определенными рисками. Основной риск заключается в том, что металлы могут совершенно неожиданно упасть в цене или подорожать, и, кроме того, они не способны дать инвестору дополнительный доход (в отличие, например, от недвижимости, которую можно сдавать в аренду и получать стабильную ежемесячную прибыль). Вторым существенным недостатком является низкий порог входа для инвестиций в металлы. Возможно, для начинающих инвесторов это будет скорее плюсом - но все же при небольшом стартовом капитале доход от вложений в металлы будет весьма скромным.