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Die Finanzkrise in Asien. Ursachen und Lehren für die Moderne

Started by Admin, Feb 06, 2024, 11:23 PM

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Topic keywords [SEO] FinanzkriseAsiatische-Finanzkrise

Admin

In diesem Artikel erfahren Sie:
  • Warum es zu dieser Krise kam;
  • welche Auswirkungen sie hatte und wie sie sich auf die asiatische Region und den Rest der Welt auswirkte;
  • Interessante Fakten über die Krise;

In den späten 1990er Jahren erlebte die asiatische Region eine der schwersten Wirtschaftskrisen ihrer Geschichte. Diese Krise, die 1997 in Thailand begann, breitete sich schnell auf die gesamte südöstliche Region aus und hatte erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft von Ländern wie Indonesien, Südkorea, den Philippinen, Malaysia und anderen. Wie konnte es dazu kommen und welche Lehren können Anleger aus dieser Krise ziehen? Gehen wir der Sache auf den Grund.

Nicht nachhaltige Finanzpraktiken
Vor der Krise gab es in vielen asiatischen Ländern nicht nachhaltige Finanzpraktiken. Die Banken vergaben aggressiv Kredite, oft ohne angemessene Überwachung und Risikobewertung. Dies schuf die Illusion von Stabilität, aber in Wirklichkeit waren viele Unternehmen und Banken mit Schulden überlastet, die nicht durch ausreichende Vermögenswerte gedeckt waren. Etwas Ähnliches haben wir in den USA vor der Finanzkrise und 2023 bei der Silicon Valley Bank erlebt.

Feste Wechselkurse
Einige Länder der Region haben feste Wechselkurse für ihre Landeswährungen beibehalten. Dies machte sie anfällig für Veränderungen in der Weltwirtschaft und für die Launen des Marktes. Als Zweifel an der Nachhaltigkeit ihrer Volkswirtschaften aufkamen, wurden die festen Wechselkurse ungestützt, was zu starken Währungseinbrüchen führte. Die Kontrolle der Wechselkurse durch die Regierung eines Landes hat im Prinzip eher dramatische negative Folgen.

Mangelnde Transparenz und unzureichende Regulierung
Die Finanzinstitute in vielen Ländern der Region litten unter einem Mangel an Transparenz und wirksamer Regulierung. Die unzureichende Überwachung von Banken und Unternehmen trug zu irrationalen Ausgaben bei und bedrohte die Stabilität des Finanzsystems.

Abhängigkeit von Auslandsinvestitionen und kurzfristigen Krediten
Viele Länder der Region waren auf ausländische Investitionen und kurzfristige Kredite angewiesen, um ihr Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten. Als die Investoren begannen, an der Nachhaltigkeit der Region zu zweifeln, kam es zu massiven Kapitalabflüssen, wodurch vielen Ländern die benötigten Finanzmittel entzogen wurden. Die Höhe des verlorenen Kapitals war zu groß, und die Finanzspritzen der Regierungen in der Region konnten und wollten nicht helfen, da die Regierungen nicht über diese Art von Geld verfügen. Selbst eine reiche Wirtschaft kann sich in einer Krise nicht so viel Geld leihen, und sei es nur wegen des mangelnden Vertrauens in das Land aufgrund der Krise selbst.

Krise des Vertrauens
Ein Schlüsselelement der Krise war der Vertrauensverlust der internationalen Anleger. Spekulative Angriffe auf Währungen, Aktienverkäufe und Kapitalabflüsse schufen eine Atmosphäre der Panik, die den wirtschaftlichen Abschwung noch vertiefte.

Gelernte Lektionen und nachfolgende Reformen
  • Viele Länder haben daraufhin die Regulierung der Finanzinstitute verbessert und Maßnahmen zur Gewährleistung von Transparenz und Rechenschaftspflicht eingeführt;
  • Die Länder der Region haben die Notwendigkeit erkannt, die sektorale Abhängigkeit und die wirtschaftliche Vielfalt zu verringern;
  • Viele Länder haben damit begonnen, aktiv Rücklagen zu bilden und Strategien zu entwickeln, um die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit gegenüber externen Schocks zu gewährleisten;
  • Die Stärkung der regionalen Zusammenarbeit ist zu einem Schlüsselaspekt bei der Bewältigung finanzieller Herausforderungen geworden, und viele Länder in der Region haben Mechanismen zur gegenseitigen Unterstützung im Falle einer Krise eingerichtet.

Schlussfolgerungen
Die Asienkrise war eine schmerzhafte, aber wichtige Erfahrung für die Region. Die aus dieser Zeit gezogenen Lehren halfen bei der Einführung von Reformen und der Stärkung der finanziellen Widerstandsfähigkeit in den folgenden Jahrzehnten. Wie alle Krisen hat sie jedoch auch deutlich gemacht, wie wichtig Wachsamkeit und Risikomanagement in der Weltwirtschaft sind. Die Krise löste Debatten und Besorgnis über die Verflechtung der Weltwirtschaft und folglich über ihre Anfälligkeit aus, wenn ein schwaches Glied im System auftaucht. Wie wir später sehen werden, haben die Wirtschaftsakteure in anderen Teilen der Welt die Lehren aus der Krise leider nicht ernst genommen.

Interessante Fakten über die Krise:
  • Während der Krise verlor die indonesische Rupiah so stark an Wert, dass die Menschen begannen, sie als Tapete und Geschenkpapier zu verwenden;
  • In Indonesien mussten einige Geschäftsleute während der Krise ihre Firmennamen und sogar Straßennamen verkaufen, um ihre Schulden zu begleichen;
  • In Südkorea wurde ein Student, der seine Semesterarbeit über die Krise schrieb, gelobt und in den Augen der Gesellschaft zum Helden für seine prophetische Arbeit, obwohl er nicht an die Möglichkeit einer Krise glaubte.